En
el primer cuatrimestre de 2022, República Dominicana emitió más de tres mil
millones y medio de dólares en bonos soberanos, cita la Cepal en un informe. El
mismo informe establece que en el año 2021 la cantidad de bonos soberanos fue
de 3,564 millones de dólares.
Santo Domingo.- La República Dominicana, con 3,564 millones de dólares, era de los tres principales emisores internacionales de bonos soberanos de América Latina y el Caribe en el primer cuatrimestre de este 2022, siendo los otros dos México y Chile. El año pasado fue el quinto país de 10.
De acuerdo al informe "Capital
flows to Latin America and the Caribbean", de 2021 y los primeros cuatro
meses de 2022, de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe
(Cepal), el país se encontraba en una lista de seis que de enero a abril del
presente año accedieron al mercado internacional de bonos. Los otros fueron
Panamá, Bolivia y Paraguay.
El número de ofertas de República
Dominicana en ese periodo fueron dos: cada una por 1,782 millones de dólares,
con vencimiento una al 2029, y un cupón de 5.5 %, y la otra al 2033, y un cupón
de 6.0 %.
En febrero pasado, cuando se informó sobre
dicha emisión, el Ministerio de Hacienda informó que 1,264 millones de dólares
se destinaron a la operación de manejo de pasivos y el resto, 2,300 millones de
dólares, serán para cubrir parte del financiamiento externo previsto en el
Presupuesto General del Estado de este 2022.
El año pasado el país hizo cuatro ofertas.
En el primer cuatrimestre de 2021, el Gobierno dominicano, a través del
Ministerio de Hacienda, realizó una emisión de bonos soberanos por dos mil
quinientos millones de dólares, en el mercado internacional. La transacción se
estructuró en dos tramos: una reapertura de un bono ya existente por 1,000
millones de dólares, con vencimiento en el 2030, a un rendimiento de 3.87 %, y
un nuevo bono de 1,500 millones de dólares con vencimiento en el 2041, a un
rendimiento de 5.3 %.
En el segundo cuatrimestre del año pasado,
AES Dominicana también hizo una emisión de deuda por 300 millones de dólares en
el mercado internacional, a una tasa de interés de 5.70 % anual, con
vencimiento al 2028, colocada en Nueva York.
Asimismo, República Dominicana en ese
periodo hizo dos emisiones: una por 81,442 millones de pesos (1,432 millones de
dólares), a una tasa de 8.6 % y vencimiento al 2031, y otra por 35,315 millones
de pesos (621 millones de dólares), a 8 % y al 2028, registra el informe de la Cepal.
A marzo del presente año, la deuda externa
del país con acreedores privados por concepto de bonos ascendía a 27,734.3
millones de dólares, que representaban el 76.2 % de la deuda externa total, de
acuerdo a datos del Ministerio de Hacienda.
¿Qué es un bono soberano?.- Los bonos soberanos son bonos emitidos específicamente por el Gobierno a razón de obtener dinero para financiar servicios gubernamentales y déficits presupuestarios. Son un certificado de deuda, es decir, una promesa de pago futura.
Los bonos soberanos están considerados como los más seguros del mercado, ya que tienen el respaldo de los gobiernos centrales, lo que hace que sean de alta calidad por el escaso riesgo de impago que suponen. Pero cuando la probabilidad de un país de afrontar un pago disminuya, entonces aumentará el riesgo de este bono.
Récord
histórico.- La
Cepal destaca en su informe que la emisión total de bonos de América Latina y
el Caribe en los mercados internacionales alcanzó los 149,000 millones de
dólares en 2021, “rompiendo un récord histórico”, siendo 3 % más que en 2020 y
2 % más que el récord anual anterior alcanzado en 2017.
“Anticipándose a condiciones de
endeudamiento externo más estrictas en 2022, muchos emisores acudieron a los
mercados internacionales de bonos para fijar tasas de interés globales bajas en
medio de una fuerte demanda de los inversionistas”, observa la Cepal.
Sin embargo, agrega que, en los primeros
cuatro meses de 2022, la emisión de bonos internacionales de la región se
desaceleró en relación con el ritmo del año anterior. Con 38,000 millones de
dólares, fue 42 % inferior al mismo período en 2021, “ya que la postura de
política monetaria más estricta de la Reserva Federal de los Estados Unidos y
la guerra en Ucrania contribuyeron a aumentar los costos de financiamiento”.
Fuente:
Informe de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal).
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